Month: April 2021

A New Wave of Finance: Banking-as-a-Service and Data-as-a-Service

Posted on by admin_beacon_2024

You might have heard of “Open Banking”, “Banking-as-a-Service” and “Data-as-a-Service” and wondered how these terms differ.

Open Banking and Banking-as-a-Service both provide banking services via open connections or open APIs to third parties. While open banking provides access to the data of existing bank customers, Banking-as-a-Service (BaaS) provides access to bank functionality, so that non-bank companies can connect users outside a bank’s existing footprint to banking services. On the other hand, Data-as-a-Service (DaaS) is a service that uses the cloud to deliver value-added data via a network connection. In some contexts, there may be overlapping use-cases between BaaS and DaaS. For example, providing transaction data through API can be considered as both BaaS and DaaS.

1Q2021 Beacon Quarterly Insight will briefly explain to you the definition of BaaS and DaaS (in financial services context), together with market landscape and use cases.


Banking-as-a-Service (BaaS)

What is BaaS?

BaaS is an on-demand service that enables users to access financial services (e.g. payments and banking data) over the internet using application programming interfaces (APIs) and cloud-based systems. For instance, a fintech company pays fees to BaaS providers (banks or non-banks) in exchange for API usage. The fintech company then uses APIs to build new financial services solutions for customers.

BaaS allows financial services to be embedded in a wide variety of software and applications. This is also called “Embedded Finance.”

Nowadays, digital brands are embedding financial services into their customer touchpoints, creating more BaaS providers. Many tech companies have realized that their talents are best spent on their core business, thus they are outsourcing to specialists to provide the infrastructure to run financial services at scale.

The BaaS ecosystem includes three parties: brands, BaaS providers, and license holders. License holders rent licenses out, often through partnerships with providers. Providers offer modular financial capabilities to brands to embed financial services in their customer offering. This allows license holders to focus on regulatory compliance and to shift the technological development to providers. BaaS providers would fill in the gap of license holders’ high cost of maintaining pace with regulation.

Examples of BaaS Providers

There are two types of BaaS providers: BaaS-focused fintechs and BaaS with a banking license. Marqeta is a pure BaaS provider in the US. Marqeta offers payments and debit cards programs focusing on card-control features and real-time experiences. In Europe, Railsbank works with payment processors, banks and fintechs to create debit cards, payments and FX through one API.

Examples of commercial banks engaged in BaaS include BBVA and Goldman Sachs.  BBVA Open Platform is a platform that uses APIs to let firms offer their customers financial products without having to take on full banking themselves. In addition, BBVA partnered with Uber in Mexico. In Jan 2020, Goldman Sachs announced its intent to build full BaaS capability: its cloud native, fully API-based platform which is scalable and secured. Already, they have built a new cloud-based infrastructure for accounts and payments, and have released access via APIs for developers to easily integrate new products on top of the platform.

The Landscape of BaaS in Thailand

BaaS players in Thailand are limited; however, there are initiatives from traditional banks.

Thai commercial banks such as Siam Commercial Bank (SCB) and Kasikornbank (KBank) have begun offering open API functions. Open Banking APIs include loan origination, payments, identity sharing, authentication, and slip verification.

There has been very little regulatory conversation about Open Banking in Thailand and to date, regulators have not initiated any frameworks or regulations on this issue. Nevertheless, there is room for financial service providers to experiment through Bank of Thailand’s regulatory sandbox.

In the Asia Pacific region, only Australia currently requires account providers to allow authorized TPPs to access customer data and initiate payments on behalf of clients. The Monetary Authority of Singapore (MAS) and the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) do not require that financial institutions provide open APIs, but have consulted with industry experts  to create open API playbooks for banks.


Data-as-a-Service (DaaS) 

What is DaaS?

DaaS providers capture, clean, organize, and process data from various sources. DaaS providers then deliver these value-added data services in different forms to clients mostly through APIs or Software-as-a-Service (SaaS) platforms. B2B clients of DaaS providers utilize data to build incremental business results or improve their products and services for their end customers. In B2C business models, end customers utilize data such as credit monitoring data in exchange of money or other incentives. The data comes in various forms including raw data, aggregated data, statistically analyzed data, visualized data, or advanced analytics.

According to IDC, there are multiple possible stakeholders in the DaaS ecosystem that are involved in different stages of service. Data Collectors obtain data from different sources. Data Providers process or analyze data before offering value-added data services such as transaction and customer insights to their clients. In some cases, clients can obtain data through Data Marketplaces, which are platforms where users buy or sell different types of data sets and data streams from several Data Providers.

DaaS landscape

According to Mordor Intelligence, a global market research firm, the highest growth of the DaaS market is found in APAC. Growth of the DaaS market is expected to directly correlate with the growth of end-user industries e.g. financial service DaaS market growth correlates with increased financial inclusion. Further, as DaaS is based on a cloud deployment model, its growth also correlates with cloud computing adoption. According to Forbes, demand for cloud computing is expected to increase to USD 160 billion by 2020, attaining a growth rate of 19%. According to synergy research group, although the APAC region does not yet account for a third of the worldwide market, it is growing much faster than the North American or EMEA regional markets.

Examples of DaaS Providers

There are several DaaS providers supporting the financial services industry.  Examples include Equifax, Mastercard, UnionBank, and DBS.

Equifax, an American multinational consumer credit reporting agency, provides credit and demographic data to business and sells credit monitoring and fraud prevention services directly to consumers. Mastercard offers a powerful analytics platform that enables organizations to make better and faster business decisions based on real-time, anonymized and aggregated transaction data, and proprietary analysis.

Among the financial institutions engaged in the DaaS industry, UnionBank provides an API Marketplace that empowers developers to create new products and services by leveraging data from UnionBank and other fintech players. Another bank, DBS,  has built BaaS and DaaS APIs for business clients. Each has a specific function related to sharing information and instructions, from balance inquiries to data required in settling a payment.

The Landscape of DaaS  in Thailand

Similar to BaaS, the number of DaaS players in Thailand is currently limited compared to other countries like Singapore or UK where there are regulatory body-led initiatives regarding Open-API or Open-Banking.

There are two major initiatives in Thailand related to data and DaaS: NDID and PDPA. Initiated by Bank of Thailand, NDID (National Digital ID) is a platform to provide identity authentication (eKYC) that allows customers to do 100% online transactions such as eOpen Accounts and Digital Lending. DaaS providers will need to take into account the impact of  NDID once it is fully rolled out. Another potential concern for DaaS providers is the Personal Data Protection Act (PDPA), Thailand’s streamlined version of the European GDPR. Of great relevance here is that the usage of data and API goes hand-in-hand with the data protection legislation.

Closing thoughts:

Perfecting the customer experience is the ultimate goal of consumer-facing companies. Financial services and data help companies improve the customer experience, which provides opportunities for different stakeholders in BaaS and DaaS to play in the ecosystem. BaaS and DaaS business models allow different stakeholders to utilize their strengths and at the same time minimize costs by outsourcing the areas where they lack expertise. Therefore, players must identify their unique competitive advantage within the ecosystem in order to win this new-wave-of-finance game. In Thailand, financial institutions play a big role in implementing new banking technology. They quickly adapt to change as the industry is highly competitive. Therefore, they potentially expand their roles from license holders to BaaS and DaaS providers. Nevertheless, fintechs are likely to get a piece of a pie by providing products and services at lower cost and greater quality.

Authors: Panuchanad Phunkitjakran (Pook) and Phanthila Saengthong (Mook)

Editor: Krongkamol Deleon (Joy)

Business Insider’s BaaS market outlook for 2021:

11:FS’s Banking as a service report:

IDC Market Glance: Data as a Service:

Big Data as a Service market:

Other interesting reads:



“Wellness Tech” ตอบโจทย์เทรนด์ธุรกิจใหม่ เมื่อคนหันมาใส่ใจสุขภาพ

Posted on by admin_beacon_2024

Wellness Tech เป็นหนึ่งในตลาดที่น่าสนใจสำหรับสายสตาร์ทอัพทั้งในไทยและต่างประเทศ ทั้งแนวโน้มทางการตลาด พฤติกรรมของคน และการสนับสนุนจากภาครัฐ โดยจาก ผลสำรวจพบว่าคนไทยกว่า 45.39% หันมาใส่ใจด้านสุขภาพมากขึ้น ทั้งด้านการออกกำลังกายและด้านการบริโภคอาหาร สิ่งเหล่านี้ล้วนส่งผลให้ Wellness Tech ก้าวเข้ามามีบทบาทสำคัญในการประกอบธุรกิจ


Wellness Tech คืออะไร

Wellness Tech คือ เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับวิถีชีวิตความเป็นอยู่ของผู้คนทั้งในด้านร่างกาย อารมณ์ สติปัญญา และสังคม โดยเทคโนโลยีดังกล่าวถูกนำมาปรับใช้ตั้งแต่ด้านการเมืองไปจนถึงการทำธุรกิจ เช่น การดูแลสุขภาพของประชาชนทั้งสุขภาพร่างกายและจิตใจ หรือการทำธุรกิจเกี่ยวกับสุขภาพเช่น วิตามินและอาหารเสริม เป็นต้น

โดยรูปแบบของ Wellness Tech สามารถแบ่งออกเป็นได้ 8 ประเภทดังนี้


8 รูปแบบ Wellness Tech

1. อาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage)

อาหารและเครื่องดื่มถือเป็น Wellness Tech ที่ตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่คำนึงถึงสุขภาพจากการบริโภค ทั้งการลดอาหารที่ไม่มีประโยชน์และเลือกบริโภคแต่ที่ดีต่อร่างกาย เช่น อาหารออร์แกนิก (Organic) หรือ พืชประเภท Non-GMO เป็นต้น

ยกตัวอย่างสตาร์ทอัพสาย Food & Beverage เช่น Daily Harvest ที่ให้บริการด้านการจัดจำหน่ายวัตถุดิบและอาหารแบบออร์แกนิก พร้อมการจัดส่งถึงหน้าบ้าน เป็นต้น

2. วิตามินและอาหารเสริม (Vitamins & Supplement)

วิตามินและอาหารเสริม เป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการพัฒนามาอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดมีสตาร์ทอัพอย่าง Care/of ได้พัฒนารูปแบบธุรกิจ โดยการคัดเลือกวิตามินที่เหมาะสมของแต่ละบุคคล (Personalized) ผ่านการทำแบบสอบถาม จากนั้นจึงวิเคราะห์และนำเสนอวิตามินที่เหมาะสมกับลูกค้าในแต่ละคน

นอกจาก Care/of แล้ว ในไทยเองก็มี Vitaboost สตาร์ทอัพที่มีบริการดูแลสุขภาพด้วยผู้เชี่ยวชาญ พร้อมส่งวิตามินให้กับผู้บริโภคแบบ Home Service ซึ่งลูกค้าไม่ต้องเลือกวิตามินเอง แต่ทาง Vitaboost จะเลือกวิตามินที่ดีและตรงตามความต้องการของร่างกายลูกค้ามาให้ถึงบ้าน


3. โภชนาการอาหารเพื่อการออกกำลังกาย (Active Nutrition)

สำหรับโภชนาการอาหารเพื่อการออกกำลังกาย เป็นผลิตภัณฑ์ที่ตอบสนองต่อผู้ชื่นชอบการออกกำลังกาย ซึ่งมีความต้องการอาหารเสริมทั้งก่อนและหลังออกกำลังกาย ทั้งในด้านการสร้างกล้ามเนื้อ หรือเพิ่มการเผาผลาญให้กับร่างกาย โดยสตาร์ทอัพที่เข้ามามีบทบาทในด้านนี้ คือ Foodspring ซึ่งพัฒนาอาหารเสริม ให้ตอบโจทย์ความต้องการของผู้ออกกำลังกาย เช่น อาหารเสริมเพื่อสร้างกล้ามเนื้อ เป็นต้น

4. เทคโนโลยีทางโภชนาการ (Nutrition Tech)

เทคโนโลยีทางโภชนาการส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ออกแบบระบบโภชนาส่วนบุคคล เพื่อให้รูปแบบการบริโภคเหมาะสมกับสุขภาพของแต่ละบุคคล ยกตัวอย่างเช่น Viome บริษัทที่นำข้อมูลด้านชีวเคมีของลูกค้า มาวิเคราะห์เพื่อแนะนำเรื่องการควบคุมอาหาร เป็นต้น

5. ฟิตเนส (Fitness)

ฟิตเนสกลายเป็นสิ่งที่พบเห็นได้ทั่วไปในปัจจุบัน ซึ่งนอกจากเปิดบริการให้คนมาออกกำลังกายแล้ว ยังมีสตาร์ทอัพหลายรายที่เล็งเห็นช่องทางในเทรนด์นี้ อย่าง JAXJOX สตาร์ทอัพที่พัฒนาอุปกรณ์ออกกำลังกาย ด้วยแนวคิด Home Gym and Fitness Studio ผ่านระบบคำนวณความแข็งแรง และการวางโปรแกรมการฝึกเพื่อให้ทุกคนสามารถเล่นฟิตเนสได้อย่างมีประสิทธิภาพจากที่บ้าน

6. การนอนหลับ (Sleep)

การนอนหลับให้เพียงพอเป็นหนึ่งปัจจัยที่เสริมคุณภาพชีวิตให้ดียิ่งขึ้น โดยมีหลายบริษัทที่เข้ามาลงทุนในด้านนี้ เช่น Sleepace สตาร์ทอัพที่นำเสนอเทคโนโลยีด้านการนอนหลับ เพื่อให้ผู้คนนอนหลับอย่างมีคุณภาพ ด้วยเทคโนโลยีอย่าง Sleep Dot ที่ตรวจจับการนอน ทั้งการเคลื่อนไหวและอัตราการเต้นของหัวใจ หรือ NOX ที่ตรวจจับสภาพแวดล้อมภายในห้องนอน และสร้างบรรยากาศที่ส่งเสริมต่อการนอนหลับ เป็นต้น

7. สุขภาพจิต (Mental Wellness)

สุขภาพของจิตใจเป็นหนึ่งธุรกิจที่ได้มีความน่าสนใจ ทั้งจากไทยและต่างประเทศ โดยในไทยมีสตาร์ทอัพที่ช่วยให้คำปรึกษาด้านสุขภาพจิตจากผู้เชี่ยวชาญอย่าง OOCA หรือต่างประเทศก็มีแอปพลิเคชันที่ช่วยฝึกสมาธิอย่าง Head Space หรืออุปกรณ์ติดตามอารมณ์อย่าง Woe Bot เป็นต้น

8. การท่องเที่ยวและบริการเชิงสุขภาพ (Travel & Hospitality)

สำหรับการท่องเที่ยวและการบริการในที่นี้หมายถึงการท่องเที่ยวเชิงสุขภาพ เช่น การจัดโปรแกรมดูแลออกกำลังกาย พร้อมกับพักผ่อนในสถานที่ต่างๆ หรือในไทยเองก็มีการท่องเที่ยวโดยผนวกกับศาสตร์อย่างการนวดแผนไทย นวดผ่อนคลาย เป็นต้น


แนวโน้มของ Wellness Tech ในอนาคต

Wellness Tech เป็นที่พูดถึงมากขึ้นหลังจากประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรสต์ (UAE) จัดตั้ง รัฐมนตรีกระทรวงความสุข ซึ่งมีนโยบายมุ่งเน้นการสร้างและรักษาความสุขของคนในประเทศ นอกจาก UAE แล้ว ทางสหภาพยุโรป (EU) ได้มีนโยบายทางเศรษฐกิจที่ผลักดันความสุขและความสมบูรณ์ของประชาชนอีกด้วย (Economy of Wellbeing)

สำหรับด้านธุรกิจ Wellness Tech ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นจำนวนมาก โดยในปี 2019 มี Startup 97 ราย ได้รับการลงทุนมากกว่า 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 6 หมื่นล้านบาท โดยจากการคาดการณ์ ระหว่างปี 2020-2025 อุตสาหกรรมด้าน Wellness Tech จะเติบโตขึ้น 5.29% ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 6 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 180 ล้านล้านบาท


Wellness Tech กับโอกาสของ Startup ชาวไทย

ไม่เพียงแต่ Startup ต่างประเทศเท่านั้น สำหรับประเทศไทย Wellness Tech มีแนวโน้มจะเติบโตขึ้นเพื่อสอดรับกับสังคมผู้สูงวัย (Aging Society) โดยทาง Ruckdee Consultancy ได้เผยข้อมูลว่าประเทศไทยมีอัตราการเติบโตของคนสูงอายุมากเป็นอันดับ 3 ของโลก คิดเป็น 15.8% ของประชากร และมีโอกาสเพิ่มสูงถึง 37.1% ในปี 2050

สิ่งที่ยืนยันถึงโอกาสอันใกล้ของ Wellness Tech คือ มูลค่าของตลาดอาหารและเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ ที่มีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 3.4% ต่อปี ตลอดระยะเวลา 5 ปี (2014-2018) ซึ่งคิดเป็นมูลค่ากว่า 190,219 ล้านบาท หรือในส่วนของการท่องเที่ยวแบบ Wellness Tourism ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องปีละ 7% ในช่วงปี 2013-2015 หรือกว่า 3.2 แสนล้านบาท สูงเป็นอันดับที่ 13 ของโลก

จากสถิติทั้งหลายที่กล่าวมาถือเป็นสัญญาณที่ดี ในการลงทุนด้าน Wellness Tech ทั้งมูลค่าทางการตลาดและแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว เป็นปัจจัยสนับสนุนให้ Startup สร้างนวัตกรรมทางธุรกิจเพื่อรองรับการขยายตัวของตลาด


เมื่อสุขภาพเป็นสิ่งสำคัญ Wellness Tech จึงเข้ามามีบทบาทต่อวิถีชีวิตของผู้คน และสร้างโอกาสให้กับสตาร์ทอัพในการทำธุรกิจ เพื่อตอบสนองต่อวิถีชีวิตของผู้คน ซึ่งทั้งมูลค่าของตลาดที่เพิ่มขึ้นและการสนับสนุนจากภาครัฐ เป็นสิ่งที่ยืนยันว่าอนาคตของ Wellness Tech สดใสอย่างแน่นอน